Mientras se espera que antes de que concluya el mes de octubre las autoridades de la competencia den el visto bueno a la compra de una participación mayoritaria de Codorníu por parte del fondo norteamericano Carlyle, este último ha anunciado a la Cnmv el acuerdo para adquirir el 93,9% del capital de Bodegas Bilbaínas, que está en manos de la patrimonial Unideco, a través de la filial Ducde.
The Carlyle Group, que ejecutará la operación a través de su sociedad Bubble, se ha visto obligado a realizar este anuncio debido a que Bodegas Bilbaínas es la única filial del grupo catalán que cotiza en Bolsa.
Es por ello que una vez cerrada la operación, y previa autorización de las autoridades de competencia (tanto de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia, en España, como de The Federal Trade Commission, en Estados Unidos), lo que se espera que se produzca el 31 de octubre, Carlyle va a a lanzar una oferta pública de adquisición sobre el restante capital que Unideco no controla (el 6,1%), tras lo cual prevé excluirla de la Bolsa de Bilbao.
La contraprestación de la opa será de 7,18 €, equivalente al precio medio de cierre de Bodegas Bilbaínas desde el pasado 31 de octubre de 2017 hasta el 28 de septiembre de 2018, lo que supone valorar la bodega riojana en los 20 M€. Entre otras condiciones, el precio de la oferta se verá reducido en el importe de cualquier dividendo que sea distribuido con carácter previo a la liquidación de la opa.
La compra de Bodegas Bilbaínas, que comercializa anualmente unos 2 M de botellas de vino y 180.000 de cava, forma parte de la operación global de compra del grupo Codorníu, que incluye sus 10 bodegas y que se habría cerrado en torno a los 390 M€ en total, incluida la deuda -unos 90 M€-.
Bodegas Bilbaínas, filial en la DOC Rioja del grupo vitivinícola Codorníu, cerró su último ejercicio, en junio de 2018, con una cifra de negocio de 16,8 M€, un 6,7% por debajo de los 18 M obtenidos en el precedente. No obstante, su resultado de explotación se situó en 3,5 M€, frente a 3,1 M en 2017; los beneficios después de impuestos mejoraron un 16,6%, hasta los 2,89 M€, y la deuda se redujo en casi un 33%, hasta los 1,88 M. Todo ello, gracias, según la Memoria de la compañía, a los planes para mejorar su eficiencia iniciados a finales de 2017.
Bodegas Bibaínas destacaba, además, en su Memoria,la continua inversión en sus marcas, entre las que destacan 'Viña Pomal' y 'Viña Zaco', y los proyectos de innovación orientados a incrementar su valor.
Bodegas Bilbaínas, que preveía continuar este ejercicio con la tendencia positiva, cuenta con 250 ha de viñedo, capacidad para producir 2 Ml, unas 25.000 barricas y una plantilla de 41 trabajadores.