El grupo ACS redobla su apuesta por hacerse con la concesionaria Abertis. De hecho, el grupo presidido por Florentino Pérez, a través de su filial alemana Hochtief, ha presentado una contraopa para hacerse con el 100% del gigante de infraestructuras por un valor global de 18.570 M€, al ofrecer 18,76 € por cada acción de Abertis. Esta oferta supone una mejora del 13,7% frente a la presentada anteriormente por el grupo italiano Atlantia, que valoraba cada título en 16,50 € y que ya había recibido el respaldo de cerca de la mitad del accionariado de Abertis. La contraopa también incluye la posibilidad de canje de acciones a razón de 0,1281 acciones nuevas de Hochtief por cada título de Abertis. Para ello, la constructora ha aprobado la ejecución de dos emisiones para lanzar al mercado un máximo de 32,03 millones de títulos. De contar con la aceptación necesaria, la oferta supondrá diluir la participación de ACS, el principal socio de la alemana con un 71,72% actualmente, así como del resto de accionistas, como Blackrock (3,11%) y Gartmore (3,09%). Esta dilución podría situar la participación de ACS por debajo del 50% del capital de Hochtief en función del nivel de aceptación de la OPA.
La oferta de ACS exige que al menos un 50% del capital social de Abertis acepte la oferta en sus términos generales y que un 19,5% opte por la contraprestación en acciones. Asimismo, el documento remitido a la CNMV explica que ACS "no tiene intención de formular una opa sobre Cellnex" (participada por Abertis) y, por tanto, "enajenará una participación" en la filial de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres. Igualmente, si triunfase la opa, ACS "también revisará sus opciones estratégicas en relación con Hispasat, incluyendo una posible desinversión".
De salir adelante la oferta, ACS intentaría fusionar Hochtief y Abertis en un grupo global de construcción y gestión de infraestructuras que cotizaría en la bolsa alemana. Esta fusión daría lugar a un gigante que sumaría ingresos de 24.800 M€ y contaría con una división de construcción -correspondiente al actual negocio de Hochtief- y otra de explotación y gestión de infraestructuras -la aportada por Abertis-. ACS calcula que la combinación de las dos actividades en una sola empresa generará sinergias de entre 6.000 y 8.000 M€.
Abertis dispone de 1.559 kilómetros de autovías en gestión en España, el 70% del total de las concesiones de autopistas de pago en nuestro país. En conjunto, la firma, con ingresos de 4.936 M€ el año pasado, gestiona cerca de 8.300 kilómetros de autopistas en el mundo. Por su parte, el grupo ACS registró una facturación consolidada de 31.975 M€ en 2016, con un resultado de 751 M€. Al cierre del ejercicio, el grupo constructor elevó su cartera de obra un 12,9% hasta los 66.526 M€, lo que supone 2,1 años de actividad.