La promotora y patrimonialista Inmobiliaria Colonial ha lanzado una OPA por la totalidad de acciones de la socimi Axiare que aún no controla con el fin de fusionarse con esta empresa y conformar un gigante en el sector de edificios de oficinas en alquiler, cuyos activos conjuntos rondarían los 10.000 M€. La oferta de Colonial se ha fijado en 18,50 € en efectivo por acción, lo que supone valorar Axiare en 1.462 M€, con una prima del 13% sobre el cierre bursátil del pasado viernes. Colonial ya posee el 28,79% de Axiare tras adquirir esta semana un 13,3% adicional. De esta manera, la inmobiliaria deberá poner sobre la mesa 1.040 M€ para hacerse con el 71% restante de la firma y alcanzar el 100% de la misma.
La integración de ambas compañías dará lugar a un gigante con activos -básicamente edificios de oficinas- valorados en 10.000 M€ y una cartera resultante de 1,7 M m2 de superficie de explotación, a los que hay que sumar otros 330.000 m2 actualmente en desarrollo. Colonial financiará la operación, que espera cerrar en el primer semestre de 2018, con una ampliación de capital de 350 M€, una emisión de bonos por 731 M y con la venta de su autocartera y activos no estratégicos.
Tras segregar su actividad promotora en Asentia Project, vendida en 2014, Colonial se centra en el negocio patrimonialista, con una cartera de activos de 1,03 Mm2 (771.313 m2 sobre rasante), formada básicamente por edificios de oficinas en París (46%), Madrid y Barcelona. Axiare, por su parte, también cuenta con un 20% de inversiones en logística, si bien el grueso de su cartera, el 70%, está concentrado en oficinas. De hecho, la firma aporta 24 edificios, en su mayor parte ubicados en Madrid. Otro 10% está invertido en retail.
Inmobiliaria Colonial obtuvo unos ingresos de 271,4 M€ durante el pasado 2016, con un resultado 559,3 M y una plantilla de 150 empleados. Colonial, que ha transformado este año en socimi, tiene entre sus principales accionistas actuales al fondo soberano de Catar, al grupo mexicano Finaccess, a Mora Banc, al grupo Santo Domingo y a la familia Puig.