El grupo Sacyr ha llegado a un acuerdo con un fondo de inversión gestionado por Morgan Stanley Infrastructure Partners para venderle el 100% de su filial de servicios Valoriza Servicios Medioambientales.
La operación de compra de Valoriza está valorada en 734 M€ (incluyendo equity y deuda). El valor de las acciones (equity) asciende aproximadamente a 425 M€, neto de minoritarios externos. El precio final pagadero al cierre de la operación se ajustará por referencia a un balance preparado a esa fecha. Se espera que la operación produzca unas plusvalías a Sacyr de aproximadamente 270 M€ antes de impuestos. La ejecución de la operación está sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones suspensivas que son usuales en esta clase de operaciones, y se prevé que el cierre tenga lugar en el cuarto trimestre de 2023.
Valoriza Servicios Medioambientales registró un volumen de negocio de 542 M€ en 2022, con un ebitda de 76,90 M€, una cartera de 2.825 M€ y más de 7.400 empleados. La compañía encabeza el nergocio de sevicios de Sacyr, que registró una cifra de negocios de 1.094 M€ en 2022, con 542 M€ procedentes del área de medioambiente y 549 M€ de multiservicios. La división tuvo un ebitda de 110 M€.
Esta desinversión, según los responsables de Sacyr, responde al objetivo estratégico de “reducir drásticamente la deuda con recurso y de focalizar su actividad en los negocios concesionales de infraestructuras”. Sacyr, con unos activos concesionales valorados en más de 3.000 M€ está focalizada en la promoción y gestión de proyectos de infraestructuras de transporte (carreteras, aeropuertos, puertos, ferrocarril, metro), sociales (hospitales, universidades, edificios públicos) y agua (ciclo integral, desalación, depuración y reutilización) en alianza público-privada.
Morgan Stanley Infrastructure Partners es una plataforma líder mundial de inversión privada en infraestructuras con más de 16.000 M$ en activos gestionados. Fundada en 2006, la firma ha invertido en una cartera diversa con más de 30 inversiones en transporte, infraestructura digital, transición energética y servicios públicos.