El grupo inmobiliario Vía Célere ha culminado con éxito la emisión de bonos senior garantizados por valor de 320 M€, con vencimiento en abril de 2031. Los bonos, con un cupón fijo del 4,875%, despertaron "un fuerte interés entre inversores internacionales", según señalan desde la firma, "lo que resultó en una significativa sobresuscripción". Cotizará en Euronext Dublín y se complementarán con una línea de crédito revolving de 60 M€, actualmente no dispuesta, que reforzará la flexibilidad financiera de la compañía y aportará estabilidad a largo plazo.
Los fondos obtenidos se destinarán a la amortización total del préstamo sindicado pendiente, por valor de 167 M€, así como a la distribución de 135 M€ y a la cobertura de los costes de emisión, fortaleciendo además la posición de caja de la compañía.
Este movimiento se produce tras la recapitalización de la participación accionarial de Värde en Vía Célere, que implicó la constitución de un nuevo fondo para sustituir a los inversores en Vía Célere. La transacción, que valora a la compañía en cerca de 1.000 M€, le proporciona una sólida posición financiera y una estructura accionarial estable para los próximos años.
El fondo, completamente suscrito por Värde, contó con un compromiso de 300 M€ por parte de CBRE Investment Management (CBRE IM) e incluyó aproximadamente 140 M€ de Cross Ocean Partners. El fondo gestionado por Värde sigue siendo el principal accionista de la compañía, con más del 76% del capital.
Para Héctor Serrat, CEO de Vía Célere, "el rotundo éxito de la emisión refleja la sólida reputación de nuestra compañía en los mercados de bonos, así como la confianza que el sector residencial español inspira en la comunidad inversora internacional. Junto con la reciente recapitalización liderada por Värde, la operación dota a la compañía de la estabilidad financiera a largo plazo y del balance necesarios para ejecutar nuestro plan de negocio, seguir adquiriendo suelo en localizaciones estratégicas y reforzar nuestro papel como actor de referencia en el sector residencial español. Es una muestra del valor que estamos generando a través de un modelo de crecimiento sostenido y de la disciplina financiera que nos caracteriza”.
A cierre del primer semestre de 2025, Vía Célere cuenta con una cartera de preventas de 1.971 unidades valoradas en 551 M€, que cubren el 95%, 79% y 32% de las entregas previstas para 2025, 2026 y 2027, respectivamente. Durante este periodo, la promotora ha entregado 474 viviendas y ha obtenido unos ingresos de 184 M€, con un ebitda ajustado de 48 M€. Además, la compañía ha completado adquisiciones de suelo por un total de 62 M€, equivalentes a más de 640 unidades residenciales.
Vía Célere cuenta actualmente con una cartera que incluye un 80% de terrenos finalistas y capacidad para desarrollar 13.000 viviendas. A día de hoy, mantiene más de 4.000 unidades en distintas fases de producción, de las cuales más de 3.000 están en construcción.