El fondo de capital riesgo Investindustrial, a través de la sociedad Special Packaging Solutions Investment, ha presentado una oferta pública para la adquisición voluntaria del 22,6% de los títulos (20% del derecho a voto) de la multinacional taponera italiana Guala Cloures ( unos 15,17 M de acciones), a cambio de 91 M€. Esto representa unos 6€ por participación, por encima de la última cotización oficial de la compañía en la Bolsa de Milán (4,99 €).
Esta OPA llega apenas dos años después del anuncio por parte de Guala de la salida a Bolsa del 70% de sus títulos como vía para financiar su crecimiento. Como se recordará, esa operación fue precedida por la firma de un acuerdo de fusión con la sociedad inversora italiana Space4 con el objetivo de reforzarla económicamente antes de su desembarco en el mercado de valores.
La salida a Bolsa supuso una revolución en el accionariado de Guala, formado actualmente, según el portal italiano Il Corriere, por los fondos de inversión Amber (6,4%) y Alantra (5,9%), así como una buena parte del equipo directivo de la multinacional encabezado por su director general Marco Giovannini, que controlaría el 24,3% de los títulos.
La oferta presentada por Guala por parte de Investindustrial forma parte de su estrategia centrada en la realización de inversiones en compañías de medio tamaño europeas, líderes en sus negocio, con el objetivo de contribuir a su desarrollo. Así, el brazo inversor de la familia italiana Bonomi ya está presente, por ejemplo, en numerosas empresas italianas y otras españolas como Natra o la sociedad gestora del parque de atracciones Portaventura.
Esta oferta llega el mismo día en el que Guala ha hecho pública la venta de su división de farmacia al grupo italiano Bormioli Pharma, una operación valorada en 9,3 M€, de los cuales, Guala ya ha recibido 7,3 M.
Con esta desinversión, el grupo italiano pretende continuar focalizándose en sus principales líneas de negocio, básicamente, la producción de cierres irrellenables de alto valor, tanto por sus niveles de seguridad como por sus funcionalidades, entre los que desde la ejecutiva de Guala han querido destacar los cierres conectados, así como en la integración de sus últimas adquisiciones, como la alemana Closurelogic.
La multinacional italiana Guala Closures está especializada en la producción de tapones irrellenables y de aluminio para licores, aguas, refrescos y vino, con unas ventas totales en 2019 de 606,6 M€. En nuestro país cuenta con instalaciones en Jerez de la Frontera (Cádiz) y Olérdola (Barcelona), tras el cierre en 2019 del centro que operaba en Alcalá de Henares, dedicado a la producción de artículos en PET, gestionadas ambas a través de la sociedad Guala Closures Ibérica. Así, actualmente, su actividad se limita a la producción de tapones irrrellenables para licores y tapones de aluminio para licores, aguas, refrescos y vino, con unas ventas totales en 2019 de 45 M (similares a los del curso previo), con exportaciones por valor de 25,1 M, un 4,1 % más que en 2018.