Tras barajar varias opciones de compra e incluso plantear una oferta pública de suscripción (OPS) para fortalecer el balance de su filial de patrimonio Testa, Sacyr finalmente ha vendido esta compañía a la sociedad de inversión inmobiliaria (socimi) Merlín Properties, por un importe de 1.793 M€. Esta operación permitirá a la empresa presidida por Manuel Manrique mejorar su posición financiera y desarrollar su programa estratégico global en los negocios de construcción, concesiones de infraestructuras, servicios e industrial. Según un comunicado publicado por Sacyr, la venta del 99,6% del capital de Testa que controlaba no está asociada a ninguna otra operación de desinversión y se llevará a cabo en varias fases durante los próximos meses, que se ultimarán antes de junio de 2016. La primera de ellas se llevó a cabo ayer con la realización de una ampliación de capital a través de la cual Merlín tomó un 25% del capital de Testa. Anteriormente, Testa había realizado una reducción de capital y había repartido un dividendo extraordinario mediante los cuales Sacyr ha ingresado 238 M€. Los restantes 1.555,24 M corresponderán a la venta del 74,6% restante todavía en poder de Sacyr tras la ampliación.
Merlín Properties ya hizo público el pasado mes de abril su intención de entrar en Testa . Ahora, tras la adquisición, la firma logra consolidarse como la mayor socimi de España. Merlín Properties cerró el pasado 2014 con una cartera de activos valorada en 2.231 M€, que suman 680.000 m2 de superficie y generan unas rentas anuales de 132 M€. La compañía desembarcaba en el mercado hotelero español en 2014 , con la adquisición del centro comercial coruñés 'Marineda City', en una operación que incluyó el hotel 'Carrís Marineda' (4E-113).
Por su parte, Testa es una de las principales empresas patrimonialistas por activos del mercado español, con una superficie alquilable de 1,37 Mm2 y una tasa de ocupación sobre rentas del 97%. Su cartera está compuesta principalmente por edificios de oficinas en zonas 'prime' de Madrid y Barcelona (45%), centros logísticos (20%), hoteles (12%), centros comerciales (7%) y el resto corresponde a viviendas en alquiler y aparcamientos. Según los últimos datos disponibles, el arrendamiento de hoteles le reportó 18,965 M€ hasta el 30 de septiembre de 2014, con una reducción del -5,1% sobre los ingresos del mismo concepto en las mismas fechas de 2013. Dicha disminución fue consecuencia de la resolución durante el primer trimestre de 2014 del contrato de arrendamiento del hotel madrileño 'Puerta Castilla', que dejó de ser operado por Silken y unos meses después se incorporó a Hotusa . De este modo, la cartera hotelera de Testa incluye actualmente 12 establecimientos operativos, con un total de 2.620 unidades alojativas, que son operadores con marcas de los grupos Hotusa, Marriott, Wyndham, NH y Barceló (ver cuadro adjunto). Además, la compañía tiene un proyecto en desarrollo en el número 24 de la sevillana Plaza de la Encarnación, que se sumará a su catálogo de alojamientos turísticos en alquiler . La compañía estaba a punto hace unos meses de decidir el operador del establecimiento de Sevilla, si bien la decisión quedó paralizada coincidiendo con las elecciones autonómicas y municipales.