Las dos mayores cerveceras del mundo, la belga AB InBev y SABMiller, han llegado a un principio de acuerdo de fusión , tras las cuatro últimas ofertas rechazadas por los accionistas de la compañía anglosudafricana. La oferta aceptada asciende a 68.000 MGBP (unos 92.000 M€) , es decir, 44 libras por acción en efectivo, lo que representa una prima del 50% sobre el último precio de cierre de la compañía y mejora las anteriores. Además, AB InBev deberá asumir una deuda de unos 7.000 M GBP de SABMiller.
La tabaquera Altria y el grupo colombiano Santo Domingo, principales accionistas de SABMiller con el 41% del capital, tendrán la opción de recibir la mayor parte de la contraprestación de la opa en títulos de AB InBev. De este modo, evitarán el pago de elevados impuestos por las plusvalías en caso de cobrar en metálico. El valor de la oferta para esos inversores asciende a 39 libras por acción.
El nuevo grupo, tras las potenciales desinversiones que deberá realizar en mercados como EE.UU. y China por temas de competencia, tendrá una cuota superior al 30% en el mercado mundial de cerveza . AB InBev, con las marcas 'Budweiser', 'Corona' y 'Stella Artois', entre otras, tenía en 2014 una cuota de mercado del 19,8%, mientras que SABMiller ('Miller', 'Peroni', Fosters', etc.), alcanza el 12,2%, según datos de Euromonitor. Esto supone que, al margen de las desinversiones necesias por cuestiones de competencia, una de cada dos cervezas que se consuman en el mundo serán fabricadas por este grupo. La compañía resultante facturará unos 55.000 M€ .
AB InBev se compromete adenás a hacer frente al pago de una indemnización de 3.000 M$ (unos 2.680 M€) a SABMiller en el caso de que la transacción fracase como consecuencia de la no obtención de los pertinentes permisos regulatorios o de la oposición de los accionistas de AB InBev. El valor total de la OPA la convierte en la mayor operación corporativa de su sector y la cuarta mayor de la historia.