Marta Álvarez, presidenta de El Corte Inglés
El Corte Inglés ha anunciado que acaba de alcanzar un acuerdo con su accionista Primefin, sociedad luxemburguesa controlada por el jeque catarí Al Thani, para recomprar la mitad de su participación accionarial, que hasta hoy era del 11,07% del capital social. El acuerdo alcanzado entre las partes supone valorar El Corte Inglés en unos 7.000 M€, en línea con las últimas operaciones corporativas realizadas, y reconoce asimismo derechos contractuales de Primefin, por lo que la operación se ha cerrado por unos 390 M. "La recompra de las acciones de Primefin, provenientes del préstamo realizado en el pasado, se enmarca dentro de la optimización financiera de la compañía", según explica El Corte Inglés en un comunicado.
Además, desde el grupo de distribución se añade que la operación se realiza sin incremento de deuda y con recursos propios, en un momento en el que "ha fortalecido su situación financiera con el nivel de deuda más bajo de los últimos 15 años". Asimismo, destinará el 5,53% adquirido a reforzar la autocartera.
Tras el acuerdo alcanzado, Primefin ajustará sus derechos a sus nuevas condiciones y se mantendrá como accionista de El Corte Inglés con un 5,53% de participación. La entrada de este accionista se produjo en julio de 2015, cuando se hizo con un 10% del capital por 1.000 M€, a través de un instrumento convertible en acciones en tres años. Por tanto, la venta de su participación del 5,53% supone unas minusvalías para Primefin cercanas a los 150 M€. La participación del jeque catarí ha aumentado ligeramente por algunos acuerdos relativos al ebitda y por la amortización de autocartera realizada por El Corte Inglés.
La acciones adquiridas en 2015 formaban parte de la autocartera de la compañía y la operación supuso la entrada, por primera vez, de un inversor significativo ajeno a la familia fundadora del grupo de distribución. Recientemente, la entrada de Grupo Mutua en el accionariado ha supuesto la segunda operación de calado con un inversor externo a los originarios. En esta ocasión, Mutua se hacía con un 8%, por 555 M, en una valoración de El Corte Inglés similar a la realizada ahora.