Cox Asset México, filial del grupo Cox, ha cerrado con éxito la colocación de una emisión de capital híbrido en el mercado de Estados Unidos, por un importe de 800 M$, unos 693 M€, según la fluctuación del cambio. Dirigida a inversores institucionales internacionales en formato 144A/Reg S estadounidense, la emisión ha registrado una demanda superior a 2.500 M$, equivalente a una sobresuscripción de más de tres veces, con la participación de unos 125 inversores institucionales de Estados Unidos, Reino Unido, Europa, Asia y otras regiones.
El capital híbrido emitido, de carácter perpetuo y subordinado, devengará un cupón inicial anual del 8,75% y contará con una primera opción de amortización para el emisor a partir del 17 de septiembre de 2031. Citi, Goldman Sachs y Scotiabank han actuado como coordinadores globales y entidades colocadoras, y Barclays y Deutsche Bank como entidades colocadoras.
Esta es la segunda operación realizada por Cox en el mercado internacional de bonos en menos de cinco meses. Así, el pasado mes de mayo, Cox Asset México emitió 2.000 M$ de deuda sénior, con una demanda cercana a los 8.000 M (5 veces el tamaño inicial de 1.500 millones) y la participación de más de 200 inversores institucionales. Los fondos obtenidos se destinarán principalmente a amortizar los 733 M$ (635 M€) del préstamo a plazo suscrito para refinanciar la adquisición de Iberdrola México. Así, la operación "culmina una primera etapa de transformación y fortalecimiento financiero iniciada con la adquisición de Iberdrola México en abril ", indican desde el grupo. En este sentido, "en menos de cinco meses, Cox ha refinanciado íntegramente el préstamo puente de 2.650 M$ (2.296 M€) utilizado para financiar la adquisición, ha accedido en dos ocasiones a los mercados internacionales de capital y ha presentado unos "sólidos resultados de Cox Asset México, que respaldan la tesis de inversión de la operación".
"La sólida y diversificada respuesta del mercado confirma de nuevo la confianza de los inversores en Cox Asset México y nuestra capacidad para acceder de forma recurrente a los principales mercados internacionales de capitales. Esta operación amplía nuestra base inversora y refuerza el reconocimiento de Cox como operador internacional de infraestructuras críticas", señaló Nacho Moreno, CEO y consejero ejecutivo de Cox.
El grupo Cox cerró 2025 con una facturación de 1.139,59 M€ en 2025, con un ebitda de 225 M€ y beneficios de 68,81 M€. Mientras, durante la primera mitad del presente 2026, consolidó una cifra de negocio de 893,85 M€, con un ebitda ajustado de 289 M€.