El Grupo Vidrala ha suscrito un acuerdo vinculante para la adquisición del 100% del capital de la compañía chilena Cristalerías Toro (Cristoro), productor de envases de vidrio ubicado en el área metropolitana de Santiago de Chile. La operación, cuyo valor aproximado asciende a 77 M€, está condicionada al cumplimiento de ciertas condiciones, entre las que destaca un plan de ajuste y adaptación organizativa y el acuerdo de refinanciación con los prestamistas actuales, claves para el despliegue del modelo industrial del grupo.
Tras la culminación de la operación, prevista para comienzos de 2026, Vidrala prevé mantener una posición financiera sólida con una deuda neta consolidada consistentemente por debajo de 0,5 veces el ebitda anual.
Cristalerías Toro está dotada de una capacidad de 145.000 t anuales y da servicio a una amplia gama de clientes en los segmentos de alimentación y bebidas, muchos de ellos globales, estratégicos y particularmente complementarios con la base comercial de Vidrala. Se da la circunstancia de que la empresa chilena ha venido recibiendo durante años los servicios de asistencia tecnológica del grupo español.
Cristoro cerrará el ejercicio de 2025 con unas ventas de aproximadamente 75.000 Mde pesos y un ebitda ajustado de 13.000 M de pesos, equivalentes a 70 M€ y 12 M€, respectivamente.
Esta adquisición se enmarca en la estrategia de internacionalización de Vidrala y en particular representa un nuevo paso estratégico para impulsar su crecimiento, potenciar su diversificación geográfica y reforzar su plataforma de negocio en Latinoamérica. Y es que esta operación se va a producir justo dos años después de que la multinacional española completara la compra de la brasileña Vidroporto, realizada en dos fases: un 29,36% inicial, en febrero de 2023, y el 70,64% restante, en diciembre de ese mismo año.
Y es que la internacionalización le está permitiendo a Vidrala no sólo obtener nuevas oportunidades de negocio en mercados en expansión, sino compensar la acusada madurez de mercados como el español o el ibérico. De esta forma, de los 1.588 M€ de facturación consolidada de la compañía en 2024, el 72,5% procedió de los mercados internacionales, con 632 M€ obtenidos en Reino Unido e Irlanda, 300 M de Portugal y otros mercados europeos, 200 M de Brasil y 17 M de Italia. El mercado español aportó los 439 M€ restantes.