Baxter International, compañía estadounidense especializada en la producción de dispositivos sanitarios, así como en servicios renales y hospitalarios (incluyendo diálisis domiciliaria) y que cuenta con una filial en España, ha anunciado el cierre de un acuerdo definitivo para vender su negocio biofarmacéutico, BioPharma Solutions (BPS), a los fondos Advent International y Warburg Pincus por 4.250 M$ (3.853,89 M€). La operación, que está previsto que se complete en la segunda mitad de 2023, proporcionará unas ganancias netas después impuestos de unos 3.400 M$ (3.083 M€) a Baxter, que la empresa destinará a reducir su deuda.
Para José (Joe) E. Almeida, presidente y director ejecutivo de Baxter, “hoy representa un paso importante en la transformación actualmente en marcha en Baxter, a medida que continuamos ejecutando nuestras prioridades estratégicas, mejorando nuestro enfoque y creando valor adicional para todos nuestros accionistas. Añade que “BPS ha sido reconocido mundialmente como un socio preferente y confiable para los fabricantes de las industrias farmacéutica y biotecnológica. Advent International y Warburg Pincus tienen una amplia experiencia ayudando a empresas innovadoras de atención médica a avanzar en su misión y prioridades estratégicas. Confío en que, bajo su dirección, BPS continuará reforzando su posición de liderazgo, fomentando el talento y proporcionando soluciones de vanguardia y de alta calidad para sus clientes”.
Desde hace décadas, BPS ejerce como proveedor de soluciones estériles, sistemas de administración parenteral y servicios de soporte personalizados para las industrias farmacéutica y biotecnológica. Tras la venta, BPS operará como una CDMO (compañía para desarrollo y fabricación por contrato) principal e independiente proporcionando todo tipo de servicios a sus clientes, desde la investigación clínica hasta el despliegue comercial. La compra afecta a las fábricas y la plantilla de unos 1.700 empleados de BPS en Bloomington (Indiana, Estados Unidos) y Halle (Alemania). Se prevé que BPS genere unos ingresos de alrededor de 600 M$ (544 M€) para todo el año 2023.
John Maldonado, socio gerente de Advent, subraya que “BPS es un activo de primer nivel a la vanguardia de la industria biofarmacéutica y lo hemos estado siguiendo de cerca durante varios años. Al aprovechar nuestra profunda experiencia en el sector y nuestros recursos estratégicos, creemos que esta asociación puede desbloquear múltiples oportunidades de crecimiento y ayudar a la empresa a desarrollar todo su potencial al servir a los clientes de primer nivel, incluido Baxter, con servicios de alto valor, especializados y de principio a fin como una empresa independiente".
Por su parte, TJ Carella, director general y jefe del área sanitaria de Warburg Pincus, señala que "el éxito de BPS y su excepcional reputación en el mercado farmacéutico posiciona a la empresa para continuar mejorando sus servicios en una amplia variedad de áreas terapéuticas que incluyen oncología, enfermedades metabólicas y enfermedades infecciosas, entre otras".
En la misma línea, Ruoxi Chen, director general de Warburg Pincus, indica: "creemos firmemente en la misión de la compañía de asociarse con compañías farmacéuticas de todo el mundo para brindar su experiencia científica, soluciones estériles y el soporte personalizado necesarios para enfrentar los desafíos únicos de la atención médica actual y estamos ansiosos por llevar adelante el legado que Baxter ha construido en BPS”. Concluye que “esta inversión subraya nuestro compromiso de trabajar con empresas que respaldan la entrega de productos y servicios innovadores de ciencias de la vida en todo el mundo”.
Por útimo, Carmine Petrone, director general del equipo sanitario de Advent, explica que “BPS tiene un historial excepcional en la entrega de servicios y productos de alta calidad que abordan las necesidades únicas de los clientes farmacéuticos y biotecnológicos en todo el mundo. Creemos que, junto con nuestros socios en Warburg Pincus, nuestra experiencia, visión y apoyo colectivos ayudarán a crear una plataforma escalable y diversificada preparada para capitalizar una importante oportunidad de mercado".
Ambos fondos tienen amplia experiencia en el sector sanitario. Por un lado, Advent ha completado más de 50 inversiones en 17 países de todo el mundo en una variedad de subsectores, incluidos productos farmacéuticos, ciencias de la vida y dispositivos médicos. Entre sus últimas inversiones se incluyen Iodine Software, RxBenefits, BioDuro, GS Capsule, ICE Group, Suven Pharmaceuticals/Cohance Lifesciences y Syneos Health. En España, destacan las adquisiciones por parte de Advent de Vitaldent en 2019 y Smysecret en 2021 (ambas integradas en el grupo de salud dental Donte Group).
Mientras, Warburg Pincus ha invertido más de 16.000 M$ (14.508 M€) en más de 180 empresas sanitarias, como Summit Health, Modernizing Medicine, Ensemble Healthcare Partners y Global Healthcare Exchange, así como en empresas del sector de la biología como Polyplus, Norstella , Sotera Health y Bausch+Lomb, entre otros.
En la operación, Perella Weinberg Partners ha ejercido como asesora financiera y Sullivan & Cromwell como asesora legal de Baxter. En paralelo, Moelis & Company LLC y Truist Securities han efectuado la labor de asesoría financiera y Cleary Gottlieb Steen & Hamilton y Ropes & Gray la de asesoría legal para Advent y Warburg Pincus.