Finalmente, el grupo especialista en reproducción asistida Eugin (encabezado por la especialista Euvitro), controlado desde principios de 2024 por la española Buenavista Equity Partners (entonces denominada GED Capital), ha cerrado la adquisición del 100% del Grupo Instituto Bernabeu, de origen alicantino, controlado de la familia homónima y dedicado a la misma actividad. La operación, sujeta a la autorización por los organismos de competencia, consolida la posición de Eugin en este ámbito de actividad como "segundo operador en España y uno de los más importantes de Europa y Latinoamérica", según detallan fuentes de Buenavista en un comunicado. Las dos compañías, según la misma fuente, suman una capacidad para atender más de 10.000 pacientes anuales en un total de 45 clínicas, repartidas entre nueve países, seis europeos (España, Italia, Portugal, Dinamarca, Suecia y Letonia) y tres en Latinoamérica.
En concreto, el negocio de 'Eugin' está formado por más de 35 instalaciones, incluidas cuatro clínicas operativas en España, tres de ellas en Barcelona (dos en la capital y una en Granollers) y y una en Madrid, además de una serie de consultas repartidas por varias localidades barcelonesas. Los centros operan bajo las marcas 'Eugin', 'CIRH' (el grupo controla el 100% de la sociedad Centro de Infertilidad y Reproducción Humana, propietaria del CIRH -centro de reproducción asistida- del campus de la Clínica Corachan) y 'FecunMed' -enseña de la filial Centre de Reproducció Assistida del Vallès, titular de una red de consultas en las localidades de Vic, Manresa (2), Mollet del Vallès, Blanes (2), Mataró y Pineda de Mar, así como de la citada clínica central en Granollers-, a las que suma sus centros en Italia, Dinamarca, Suecia, Letonia y Portugal y las latinoamericanas de Colombia, Argentina y Brasil, país este último en el que el pasado octubre incorporaba la Clínica Fertilidade e Vida en Campinas (São Paulo). En 2024, el negocio de Eugin y sus filiales rondó los 100 M€ con un millar de trabajadores.
Por su parte, Instituto Bernabeu aportará al grupo nueve centros clínicos, ocho de ellos en España, ubicados en Madrid (2), Albacete, Alicante, Benidorm, Elche, Cartagena y Palma y uno más en la ciudad italiana de Venecia, cuyas instalaciones amplió el pasado año. Encabezado por la mercantil Instituto Bernabeu, el grupo cuenta con las filiales Instituto Bernabeu Palma de Mallorca; Instituto Bernabeu Madrid; Instituto Bernabeu Albacete; Instituto Bernabeu Cartagena , Genesi, Ramasoman Italia e Instituto Bernabeu Venezia, todas ellas sociedades limitadas. En total, el grupo suma unos ingresos en torno a los 30 M€ en 2024, de los que 19,46 Mfueron aportados por la cabecera alicantina Instituto Bernabeu.
La compra de Bernabeu se produce casi dos años después de la llegada de la inversora Buenavista Equity Partners (nueva denominación de GED Capital desde 2024) al capital de Eugin, en el que en febrero de 2024 cerraba definitivamente la adquisición a su anterior accionista el grupo alemán Fresenius Helios, la parte del negocio español, europeo y latinoamericano de la empresa de reproducción asistida, cuya actividad en Norteamérica quedó en manos de la también especialista en el sector KKR-IVI. La adquisición de Bernabeu se ha financiado a través del nuevo fondo de private equity Buenavista Buyout III, que tiene un tamaño objetivo de 250 M€. La primera operación del fondo se cerraba el pasado octubre (en la compañía de retail food Hundred) y el objetivo es que a través de este vehículo Buenavista siga invirtiendo en adquirir participaciones mayoritarias en unas ocho o diez empresas españolas de tamaño medio, con potencial de crecimiento e internacionalización, aplicando una estrategia buy & build.En esta operación, Buenavista ha estado asesorada por Addleshaw Goddard, Herbet Smith Freehills, PWC, EY e Interpath. Por su parte, Instituto Bernabeu ha contado con el asesoramiento de Deloitte Transacciones; Deloitte Abogados y Asesores Tributarios y Garrigues.
Según comunica Buenavista, "la operación representa un hito transformacional para Eugin, al reforzar su excelente posicionamiento en el mercado español de fertilidad y ampliar sus capacidades como compañía de referencia. Esta adquisición (la de Bernabeu) permitirá aprovechar claras complementariedades y la puesta en común de un know-how, que se encuentra a la vanguardia del sector, así como beneficiarse de economías de escala".
También directamente Rafael López Armenta, managing partner-private Equity Buyout de Buenavista, apuntaba que "la inversión (en Instituto Bernabeu) está muy alineada con la filosofía inversora para el fondo B/Buyout III, ya que permite sumar capacidades y sinergias para escalar el negocio e impulsar su internacionalización".
Por su parte, desde la familia Bernabeu se incidía en que "esta alianza permitirá aprovechar sinergias entre ambas compañías, unidas por filosofías y valores similares, impulsando el crecimiento del proyecto y garantizando la preservación de los principios éticos y profesionales que definen a Instituto Bernabeu".