LetterOne ha comunicado que amplía el plazo de su OPA sobre el grupo de distribución DIA una semana, desde el 23 al 30 de abril. La compañía controlada por el magnate ruso Mikhail Fridman ha explicado que se ha tomado esta decisión "para que los accionistas de DIA dispongan de más tiempo para tomar una decisión sobre la aceptación o no de la OPA y recibir 0,67 € en efectivo por acción tras la terminación de la Semana Santa" y, con ello "maximizar la aceptación".
Y es que, según ha comunicado LetterOne a la CNMV, hasta el pasado martes 16 de abril, solo se habrían adherido a la oferta el 3,3% de todo el capital social, un porcentaje muy alejado del 35% mínimo que ha establecido en las condiciones de la OPA y que sumaría al 29% que ya controla.
Por otro lado, LetterOne pide a los bancos 380 M€ en una nueva "línea de financiación súper senior", frente a los 170 M que había requerido anteriormente y que se sumarían a los 145 M ya otorgados, por el "grave deterioro de los resultados y de las consiguientes dificultades de liquidez". En este sentido, LetterOne, explica que continúa "negociando con los bancos acreedores para alcanzar un acuerdo que permita una estructura de capital viable a largo plazo".
El principal escollo para alcanzar un acuerdo con las entidades radicaría en que LetterOne no está dispuesto a amortizar deuda con ingresos provenientes de las desinversiones de los negocios de perfumería 'Clarel' y los establecimientos mayoristas 'Max Descuento', actualmente a la venta. El grupo espera obtener un importe de alrededor de 100 M con esta operación, que se prevén destinar al plan de transformación diseñado para reflotar la compañía, que actualmente afronta también el cierre de 258 tiendas y, como consecuencia, un ERE para 1.604 trabajadores.
Cabe recordar que DIA se encuentra en una situación de causa de disolución que, en principio, tiene que restablecer antes del 20 de mayo, con una aportación de 130 M. Además, el grupo cotizado tiene que hacer frente a otras deudas inmediatas, algunas con vencimiento en mayo (la mayor parte de un pago de 466,7 M), mientras que en julio cumplen unos bonos por importe de 305 M. A esta situación se suma una caída en el primer trimestre de este año de las ventas del comparable (like-for-like) del 4,3% a nivel consolidado y del 4,4% en España, "con un deterioro progresivo a lo largo del periodo", según comunicó el consejo de DIA en su declaración de apoyo a la OPA de LetterOne y recuerda esta en el comunicado.
Finalmente, advierte a los accionistas de que si no sale adelante su OPA, el consejo de administración de DIA "podrá verse obligado a adoptar medidas severas en relación con su situación financiera", como la declaración de concurso o la capitalización de la deuda bancaria por parte de los bancos acreedores.
LetterOne también advierte de los riesgos que corren los accionistas que decidan mantener sus títulos aunque salga adelante la OPA. Entre ellos, que su propuesta deampliación de capital de 500 M aprobada en la última junta y necesaria para asegurar la viabilidad de la sociedad depende de alcanzar un acuerdo con los bancos. Además, adelanta "el importante riesgo de ejecución" de su plan de reestructuración "sin garantía de éxito y que tardará varios años en potencialmente ofrecer resultados positivos". Tampoco se "compromete a mantener la anterior política de dividendos de DIA tras la liquidación de la oferta", porque "no cree que sea razonable que DIA reparta dividendos en los próximos años". Ante esta situación tan complicada comercial y financiera, LetterOne "anima" a los accionistas a acudir a su oferta y asegurarse los 0,67 € por acción.
Por su parte, Rafael del Castillo, presidente de la Asociación de Accionistas Defensores de DIA (AADD), ha confirmado su intención de "seguir luchando para que Fridman no consiga el porcentaje que le hace falta". Su plan es "presionar" para que el precio por acción aumente hasta los 3,47 €, el valor medio equitativo. Además, si como prevé, no prospera la OPA, prepara un plan "para el día después", que contempla una ampliación de capital de entre 100 y 150 M.