La cadena de hipermercados Family Cash ha solicitado la incorporación de una emisión de bonos por importe total de 20 M€, en el Mercado MARF de BME, según ha informado esta última entidad en un comunicado, con el objetivo de "financiar la ejecución de la estrategia de crecimiento de la compañía para los próximos años". De forma más concreta, los títulos tienen nominal unitario de 100.000 €, vencen el 23 de diciembre de 2025, ofrecen un cupón del 3,5% y contarán con la garantía hipotecaria sobre varios inmuebles titularidad del emisor.
Y es que, los planes de la valenciana para 2021 incluyen la puesta en marcha de nueve hipermercados más con cerca de 25.000 m2 de PGC, tal y como adelantó en exclusiva Alimarket Gran Consumo recientemente, el primero de los cuales vio la luz el pasado día tres de este mes en Azuqueca de Henares (Guadalajara). Dotado de una superficie de 4.060 m2 de los cuales 2.436 m2 son PGC ("Productos Gran Consumo"), cuenta con una plantilla de alrededor de un centenar de personas y su puesta en marcha supondrá el desembarco de la valenciana en Guadalajara.
Alhambra Partners ha sido la entidad colocadora de la emisión; GVC Gaesco Valores, la agente de pagos; PricewaterhouseCoopers, el asesor registrado del emisor en MARF; y PricewaterhouseCoopers Tax & Legal ha actuado como asesor legal de la compañía. Además, al respecto de este proceso, Axesor Risk Management ha emitido un informe de calificación en el que asigna a Family Cash un rating corporativo de BB con perspectiva estable. Asimismo, los bonos dispondrán de una calificación crediticia de BBB- por la misma agencia de rating en base a la estructura de garantías hipotecarias prevista.
Cabe recordar que, hace prácticamente un año, la compañía ya consiguió financiación alternativa gracias a su primera operación 'sale and lease back' (compra con arrendamiento posterior). En concreto, el grupo vendió un portfolio de siete hipermercados, situados en la Comunidad de Valencia (6, con 18.035 m2 ) y Murcia (1, con 4.580 m2), a un fondo de inversión paneuropeo, por un monto de 33 M en los que se mantiene como arrendataria por un periodo de 30 años. Los citados inmuebles se encuentran repartidos por las localidades valencianas de Ontinyent (3.360 m2), Gandía (2.800 m2), Xátiva (2.400 m2) y Museros (2.240 m2); la alicantina de Alcoy (4.400 m2); la castellonense de Vinaroz (2.835 m2), y la murciana de Molina de Segura (4.580 m2).