La Seda de Barcelona ha alcanzado un principio de acuerdo con el Comité Coordinador del préstamo sindicado sobre la base de la propuesta de refinanciación presentada por éste, un acuerdo que ha de ser ratificado por mayoría cualificada de las entidades prestamistas para alcanzar eficacia. Según los términos del mismo, se procederá a una reorganización societaria del grupo de La Seda, que implicaría la separación operativa y financiera de los negocios de packaging (APPE) de los de producción de PET y reciclado (Artenius). Asimismo se contempla un acuerdo para la reestructuración de la deuda senior que se articularía mediante la aprobación de un Scheme of Arrangement en Reino Unido y que implicará la apertura de una nueva línea de financiación super senior por valor de 30 M€.
Por parte de la dirección de la compañía, ésta tendrá que presentar en la próxima Junta General de Accionistas un plan para ampliar capital en dos fases. Una primera por importe máximo aproximado de 100 M€ mediante la emisión de nuevas acciones ordinarias, que comprendería tres vueltas: una primera con cargo a aportaciones dinerarias y con derecho de suscripción preferente de los accionistas; una segunda para la asignación de acciones adicionales a los accionistas y tenedores de derechos de suscripción preferente que así lo soliciten; y una tercera que se realizaría sólo en la parte no cubierta del aumento mediante compensación de los créditos de los actuales prestamistas de la Compañía. En cuanto a la seguna fase, está comprenderá un incremento de 17 M€ mediante la emisión de acciones sin voto y por compensación de créditos, que sería suscrito por las entidades prestamistas de la nueva línea de financiación.
En el marco del referido acuerdo de refinanciación, la compañía otorgará un paquete limitado de garantías a favor de la deuda senior que no sea objeto de capitalización y de los prestamistas de la nueva línea de financiación. Queda por ver ahora cuál será la respuesta de acreedores y accionistas, habida cuenta del fracaso en el último plan de ampliación de capital presentado por la firma y el declarado interés del fondo inversor Anchorage por convertir su deuda en capital de la forma más directa posible.