La cadena Sol Meliá ha anunciado, mediante un comunicado enviado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el lanzamiento de una emisión de obligaciones canjeables por acciones, con un valor máximo de 200 M€ y vencimiento a cinco años. La emisión, que estará dirigida y asegurada por Calyon y Deutsche Bank, con Natixis como co-directora, se realiza por un importe inicial de 150 M. No obstante, ya se ha aprobado un incremento de esta oferta inicial en 25 M, tras observar la positiva acogida de la emisión. Aún podrían añadirse otros 25 M más, a través de una opción de greenshoe otorgada a las entidades aseguradoras, que podrán ejecutar hasta cinco días antes de la fecha de cierre, inicialmente prevista para el próximo 18 de diciembre. Las obligaciones están dirigidas a inversores cualificados españoles e internacionales y devengarán un interes fijo anual del 5%.
El precio de amortización al vencimiento de las obligaciones será del 100% de su valor nominal de 50.000 € y serán cajeables por acciones, efectivo o una combinación de ambos. El precio del canje ha sido fijado en 7,9325 € por acción, representando una prima de canje del 30% sobre el precio en Bolsa. En cualquier caso, a partir del momento en que se cumplan tres años y quince días desde la emisión, la compañía se reserva el derecho a amortizar las obligaciones no canjeadas si la cotización de las acciones superara en un 130% el precio de canje medio.
Sol Meliá ya había anunciado su disposición a buscar fórmulas para mejorar su financiación en la reciente presentación de resultados del tercer trimestre de 2009. En ese mismo comunicado ya se daba cuenta del acuerdo de factoring para adelantar los ingresos correspondientes a la cartera de clientes de la división 'Sol Meliá Vacation Club'. La cadena señalaba su posición de cautela ante la situación actual del sector, si bien alentaba cierto optimismo ante su desarrollo en los próximos meses.