Neinor estudia la compra de Vía Célere para crear un gigante inmobiliario en España

La promotora Neinor Homes avanza con paso firme en su objetivo de convertirse en la gran promotora del nuevo ciclo inmobiliario en España y estudia la que sería la gran operación de concentración del sector. La compañía cotizada, que ya lideraba la promoción residencial en nuestro país tras hacerse este mismo año con Quabit, se encontraría en negociaciones exclusivas para adquirir Vía Célere, otra de las grandes firmas del nuevo ciclo inmobiliario. Según ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que ha suspendido cautelarmente su cotización hasta que explicara dichos contactos, Neinor está participando en un proceso de valoración preliminar de una posible operación de integración con Vía Célere. La firma no ha desvelado más detalles al haber suscrito el habitual acuerdo de confidencialidad y exclusividad. Según informa, la compañía cuenta ya con asesores financieros y legales trabajando en la potencial operación. Según Neinor, aún no se ha alcanzado ningún acuerdo sobre posibles términos y condiciones de la operación ni existe certeza de que se llegue a cerrar.

Vía Célere está controlada desde 2017 por varios fondos de inversión liderados por Värde Partners. Estos accionistas contrataron recientemente a Credit Suisse y Deloitte para llevar a cabo la venta de esta promotora, creada por Juan Antonio Gómez Pintado tras el último crack del ladrillo. Antes, habían intentado llevar a cabo otras operaciones corporativas como una colocación en Bolsa, proyectos que finalmente no se llevaron a cabo. Vía Célere entregó el pasado año 1.932 viviendas. En el primer trimestre del año, Vía Célere contaba con más de 3.400 viviendas en construcción y una cartera de más de 4.700 unidades en venta. Además, la promotora dispone de una cartera de suelo para más de 21.000 viviendas distribuida entre las principales provincias españolas y con selectiva presencia en Portugal. La firma cuenta con activos valorados en 1.600 M€.

Neinor Homes, el rey del ladrillo

Neinor Homes, procedente de la antigua división inmobiliaria de Kutxabank, se ha convertido en los últimos años en uno de los referentes del panorama promotor español. Mucho más este año, en el que ha culminado la integración de Quabit, inmobiliaria valorada en 370 M. La nueva Neinor surgida tras esa compra aumentó su cartera de suelo hasta las 16.100 unidades (13.000 para la venta y 3.100 de alquiler). Neinor Homes cerró el último ejercicio con una facturación consolidada de 579 M€, con un ebitda de 110 M y una plantilla de 288 empleados. De sus ingresos en el último año, 545,2 M provienen del negocio promotor, en el que ha entregado un total de 1.603 viviendas, y los otros 33,6 M de las actividades de servicing y legacy. El grupo se dispone a invertir 150 M en compra de suelo en 2021, ejercicio en el que prevé la entrega de 2.400 unidades. En la actualidad está desarrollando una cartera de 6.700 casas en España, de las que 5.500 están destinadas a la venta y las otras 1.200 pasarán a engrosar su división de alquiler.

Tras la salida de Lone Star en 2018 y el retroceso en 2020 del inversor israelí Adar Capital, el principal accionista de Neinor es el fondo de inversión francés Orion Capital Managers, con un 28% del capital, que compró un nuevo paquete del 13% en septiembre del año pasado. Otros socios en su accionariado son la propia Adar (19,3%), Bank of Montreal (4,98%) y Cohen & Steers (4,98%).