La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha comunicado que LetterOne ha conseguido una adhesión equivalente al 40,76% del capital en la OPA que lanzó el pasado febrero sobre DIA, al precio de 0,67 € por acción. Este porcentaje, sumado al 29% que ya tenía, sitúan su participación en el 69,76%, con lo que supera en más de cinco puntos el nivel mínimo inicial de su oferta, que posteriormente acabó eliminando con el apoyo de la CNMV, que consideró equitativo su precio dada la dificil situación financiera de la compañía. La información del organismo, con los porcentajes definitivos, corrije al alza la del inversor ruso, que hoy mismo comunicaba una aceptación del 29,36%
LetterOne también ha informado de que "ha alcanzado un principio de acuerdo sobre una estructura de capital viable a largo plazo con 16 de los 17 prestamistas sindicados existentes de la sociedad, que representan el 77,5% de la financiación sindicada". En total, el préstamo financiero sindicado asciende a 912 M, con vencimiento el 31 de mayo (tras lograr aplazarlo), y LetterOne aún necesitaría convecer al Banco de Santander, su principal prestamista, para que se sume al acuerdo. El plazo para lograrlo finaliza el próximo lunes, porque DIA tiene hasta esa fecha (dos meses después de su junta de accionistas) para restituir su situación de desequilibrio patrimonial. LettrerOne realizará una ampliación de capital de 500 M con la que solventaría la situación, pero la operación está condicionada a alcanzar el acuerdo con la banca acreedora.Si no se realiza, ha advertido, al igual que el consejo, que DIA puede verse "abocada a un proceso de restructuración de su deuda (incluyendo canjes de deuda por capital) e incluso a un proceso concursal o de disolución y liquidación de la sociedad”. Otra solución podría ser presentar preconcurso, según apuntan fuentes próximas a LetterOne, lo que le daría cuatro meses de margen para seguir negociando, aunque no aliviaría su problemas financieros inmediatos. Entre ellos, el pago de unos bonos por importe de 305 M, que vencen en julio.
Por su parte, la Asociación de Accionistas Defensores de DIA (AADD) ha señalado en un comunicado que el bajo grado de adhesión de la OPA "y la falta de adhesión de los minoritarios deja claro que la opinión mayoritaria es que Supermercados DIA tiene mucho más valor y que el precio establecido por Fridman de 0,67 € era claramente insuficiente". Sin embargo, espera que LetterOne alcance un acuerdo con los bancos acreedores y los bonistas, aunque pide "responsabilidad de las entidades financieras para contribuir a la salvación de DIA, dar tranquilidad a sus trabajadores y proveedores y evitar incrementar el daño sobre los accionistas, que han experimentado un grave deterioro de su patrimonio". Asimismo, aconseja a otros accionistas minoritarios acudir a la futura ampliación de capital, en el caso de que tenga lugar, para que sigan teniendo presencia y "evitar que queden diluidos en el capital". En la misma línea se ha pronunciado Western Gate, la división de inversión perteneciente al family office de Luís Amaral y que cuenta con una participación de alrededor del 2% en el capital de DIA. No obstante, se muestra dispuesta a colaborar en la recuperación de la distribuidora.
El grupo distribuidor ha rebajado un 3,5% sus ventas netas en España en los tres primeros meses del año, con una facturación de 975,6 M, mientras el ebitda ajustado retrocedió un 73,8% hasta los 14,7 M€. Sumando sus negocios internacionales, la facturación neta de la compañía descendió un 7,2% hasta los 1.665 M, con pérdidas atribuibles de 144,4 M lo que, a su vez, supuso que los fondos propios consolidados de la sociedad "empeoraran" hasta un valor negativo de 308,5 M a finales del primer trimestre, de los que 174,9 M corresponden a la matriz (frente a los 99 M de finales de 2018). El grupo también ha disparado su deuda financiera neta hasta los 1.702 M (250,6 M más que a finales de 2018).