Tras la irrupción hace unos días del grupo Villar Mir en el capital de Colonial, la junta de accionistas de la firma inmobiliaria, que se celebra el martes 21 de enero, tiene sobre la mesa una oferta alternativa. Se trata del fondo canadiense Brookfield, máximo acreedor de Colonial ya que acumula 828 M€ de su préstamo sindicado, el 46% del pasivo. La hoja de ruta del fondo canadiense pasa por reestructurar la deuda de Colonial aplazando sus vencimientos hasta 2018 y pagar esta deuda posteriormente gracias a la venta de la totalidad o la mayoría de la filial francesa Société Foncière Lyonnaise (SFL) , la joya de la corona del grupo barcelonés. La recapitalización se completaría con una ampliación de capital que suscribiría Brookfield para hacerse con "una significativa participación en la empresa", que podría incluir una OPA si superase el límite legal del 30%. Esa ampliación de capital se realizaría a un precio de entre 0,45 y 0,60 euros por acción.
Hay que recordar que el grupo inmobiliario tiene ya sobre la mesa una oferta de inversión por parte del grupo Villar Mir , que ha comprado hace unos días el 19,3% del capital que estaba en manos del banco Royal Bank of Scotland (RBS). Paralelamente, el grupo empresarial de Villar Mir ha propuesto una ampliación de capital de unos 1.000 M€, que su grupo suscribiría hasta alcanzar el 30% del capital. Esta alternativa contaría también con el apoyo del grupo colombiano Santo Domingo y de Amura Capital, vehículo de inversión de la andorrana Mora Banc Grup, que invertirían 100 M€ cada uno. Esta propuesta exige, por contra, el mantenimiento de la gala SFL (la venta de un máximo de un 20% de la filial). La junta de esta semana, convocada hace un mes, votará la propuesta de Villar Mir pero no la Brookfield, que sí será explicada. En su contra juega que Colonial no habría recibido ninguna oferta vinculante para adquirir la totalidad de su participación en SFL y que no se ha podido alcanzar el consenso mínimo exigible para refinanciar el Préstamo Sindicado en los términos planteados por Brookfield.
Con su irrupción, Villar Mir ya dispone de un 20,2% de Colonial y se ha convertido en su máximo accionista y consejero de la sociedad. Además, comparte accionariado con la francesa Crédit Agricole (19,6%), las sociedades Coral Partners (14,7%) y Goldman Sachs (5,%) y los bancos españoles La Caixa (5,7%) y Banco Popular (4,6%). Inmobiliaria Colonial logró una facturación de 225,29 M€ y pérdidas de 1.129 M€ durante 2012, con 157 empleados en plantilla. La firma ya ha recibido una oferta no vinculante y sujeta a determinadas condiciones,
