La proyección de ingresos para Nueva Pescanova que contempla el plan de viabilidad integrado en la propuesta de convenio presentada por Grupo Damm y Luxempart prevé unas ventas netas de 784 M€ en el ejercicio 2015 , alrededor de un 35% por debajo de los más de 1.200 M€ que ha registrado la facturación consolidada de Grupo Pescanova en 2013. Al cierre de 2015, Nueva Pescanova registraría un EBITDA positivo de 19 M€, para un resultado operativo positivo de 7 M€. Una vez descontados los intereses netos de su deuda, la sociedad entraría en pérdidas, con resultado neto negativo de 13 M€. Esta situación se mantendría hasta el ejercicio 2017, en que la proyección estima un resultado neto positivo de 7 M€, con resultado operativo de 17 M€ y EBITDA de 31 M€, con una facturación que habría ascendido algo más del 18%, hasta los 927 M€. La cifra de ingresos de 2015 se integra por la actividad en el Cono Sur -22 M€-, en el área de vannamei -71 M€-, actividad industrial -198 M€- y comercial -493 M€-.
El recorte de los ratios que contempla la proyección de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias de Nueva Pescanova se explicaría principalmente en base a la pérdida de activos a corto plazo. Así, el plan de viabilidad contempla "evitar la presentación de recurso a Pescanova por parte de acreedores si vendieran el activo" en referencia a su filial de cultivo de rodaballo en Portugal, dando por perdido el proyecto acuícola de Mira. De la misma forma, en lo que respecta a las filiales de Chile (pesca Chile, Acuinova Chile y Nova Austral), señala nuevamente que "es necesario evitar la presentación de recurso a Pescanova, y hay que evitar que la deuda fantasma tenga recurso contra Argentina". En relación a las filiales de Ecuador y Nicaragua, afirma que los Stand Stills a suscribir deberán ser convenidos a través de refinanciación formal". Al contrario, señala que será preciso el levantamiento de los concursos en Argentina, Brasil y Uruguay. Por otro lado, esta "declaración de intenciones" queda ratificada al especificar que ni la nueva línea de financiación súper senior por importe de 112,5 M€ ni cualquier otro fondo de la compañía podrá ser empleada para financiar las sociedades Acuinova Portugal, Nova Guatemala, Pesca Chile, Acuinova Chile, Nova Austral e Insuiña.
Las necesidades de financiación de Nueva Pescanova suman 115 M€
El plan de viabilidad de Grupo Damm y Luxempart, acordado con el pool bancario conocido como G7, integrado por el núcleo duro de la banca nacional acreedora más la entidad italiana Ubi Banca, estima finalmente las necesidades de financiación operativas del grupo Pescanova en 115 M€. Esta cantidad se dividiría entre las filiales nacionales -26 M€- y las internacionales -54 M€-, montantes destinados principalmente a financiar el circulante necesario para la puesta en marcha de las operaciones -fundamentalmente en vannamei y operativa africana-; los costes de estructura -8 M€- y de la deuda -5 M€- de la matriz; el repago de "fresh money" -18 M€- adelantado por 6 bancos acreedores y la Xunta en junio de 2013; Otros 5 M€ destinado a contingencias judiciales. Sobre estas necesidades, la propuesta de convenio ha añadido un margen de de maniobra de 35 M€ para intentar paliar la temporalidad y estacionalidad de los negocios, además de cubrir otra clase de riesgos.
Por último, señalar que la propuesta de convenio, presentada ayer ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), incluye una serie de garantías estratégicas sobre la gestión de Nueva Pescanova en forma de derechos de veto en favor de Grupo Damm y Luxempart. En concreto, este veto sería efectivo sobre la entrada de nuevos accionistas en las filiales de Nueva Pescanova; la aprobación de cuentas, planes de negocio y presupuestos; adquisiciones y enajenaciones por valor de más de 50 M€; los dividendos, la amortización y la recompra de acciones; el nombramiento de auditores; cualquier modificación de los estatutos sociales y reglamentos de la compañía; o cualquier decisión de liquidar o disolver Nueva Pescanova, entre otros.
