La multinacional ArcelorMittal, con una relevante presencia en España, ha firmado un acuerdo para adquirir el 28,4% del capital social de Vallourec, por 14,64 euros por acción, a fondos gestionados por Apollo Global Management, por una contraprestación total de unos 955 M€. El cierre de la transacción está sujeto a aprobaciones regulatorias y se espera que finalice en la segunda mitad del año. ArcelorMittal no tiene intención de lanzar una oferta pública de adquisición por las acciones restantes de Vallourec durante los próximos seis meses.
Tras haber llevado a cabo una reestructuración exitosa en los últimos años, Vallourec presenta una oportunidad convincente para aumentar la exposición de ArcelorMittal al atractivo mercado de tubos de valor añadido, downstream. Vallourec fabrica soluciones tubulares premium para los mercados de los sectores de energía, automoción y construcción. El 85% de los 2,2 Mt de bobinas de capacidad anual de Vallourec se concentra en centros de producción integrados en Estados Unidos y Brasil, ambos importantes mercados estratégicos para ArcelorMittal. En 2023, Vallourec registró unas ventas de 5.100 M€ y un ebitda de 1.200 M€. La empresa espera que el ebitda del negocio de transición energética alcance entre el 10% y el 15% para 2030, dado el potencial de crecimiento del hidrógeno, la geotermia y la captura de carbono.
Según Aditya Mittal, CEO de ArcelorMittal, “Valourec es una empresa tubular de calidad y alto valor agregado, con posiciones sólidas establecidas en los atractivos mercados de Brasil y Estados Unidos. Como productor de soluciones tubulares de primera calidad, desempeña un papel fundamental en la transición energética, produciendo productos vitales para aplicaciones de hidrógeno, CCS y geotermia, cuya demanda se espera que crezca. También tiene una huella de carbono comparativamente baja con ambiciosos objetivos de mejora. Esperamos ser parte del futuro de la empresa”.
Las instalaciones de fabricación de acero de Vallourec en Brasil y Estados Unidos tienen bajas emisiones de carbono (la producción de acero en Norteamérica es de 0,290 tCO2 por tonelada de acero y la producción de acero en Brasil es de 0,945 t CO2 por tonelada de acero), con una ambiciosa hoja de ruta para reducir la intensidad de CO2 (alcance 1, 2 y 3 upstream) en un 30% en 2030 y un 35% en 2035 (frente a la línea de base de 2021).
