TSK, compañía de ingeniería asturiana, ha anunciado su intención de salir a bolsa, lanzando una oferta pública de suscripción (OPS) de nuevas acciones ordinarias dirigida a inversores cualificados por un importe aproximado de 150 M€, previa a su solicitud de admisión a cotización en el mercado continuo español.

Sin embargo, la decisión final, así como el calendario definitivo de la oferta y de la admisión a cotización, dependerán de diversos factores, entre ellos la evolución de las condiciones de mercado y la aprobación del folleto correspondiente por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), según explica la compañía a través de un comunicado.

No obstante, todo apunta a que la CNMV podría aprobar el 5 de mayo el folleto de la operación, documento que se podría hacer público el 7 de mayo (una vez ratificado por el consejo del supervisor) y que recogería la horquilla de precios del estreno bursátil. De cumplirse los plazos, el debut bursátil de TSK en las bolsas españolas está previsto para la semana del 11 de mayo.

El porcentaje definitivo de la colocación dependerá del precio que estén dispuestos a pagar los inversores, aunque no superará en ningún caso el 50% del accionariado, puesto que la familia García Vallina mantendrá el control de la empresa. La valoración final del grupo estará sujeta a esta misma variable.

Para la operación, TSK cuenta con Banco Santander y CaixaBank como coordinadores globales de la oferta, así como con Alantra Capital Markets, Banca March y JB Capital Markets, como co-colocadores (todos ellos, las “entidades colocadoras”). Banco Santander actuará como banco agente de la operación y Banca March, como asesor financiero de la compañía. En la parte legal, Hogan Lovells InternaƟonal LLP actúa como asesor jurídico y J&A Garrigues, como asesor jurídico de dichas "entidades colocadoras".

La compañía, que podría convertirse en la primera en salir a bolsa este año en España, pretende destinar los fondos de la operación a reforzar su posición de capital, "mejorando su flexibilidad financiera para acelerar su plan de crecimiento orgánico estratégico y reforzar su perfil institucional como sociedad cotizada".

El consejero de TSK, Joaquín García Rico, ha asegurado que el anuncio de salir a bolsa marca "un hito importante"para la compañía, y ha destacado que "una OPS reforzará la flexibilidad financiera y las relaciones de los grupos de interés, ampliará la base accionarial y apoyará la siguiente fase de crecimiento de la empresa".

En el ejercicio 2025 TSK alcanzó una facturación de 1.035 M€, con una ligera subida frente a la de 2024, año en el que obtuvo 1.025,33 M€. Su beneficio bruto de explotación (ebitda) creció un 37%, hasta los 99,7 M€, mientras que el beneficio neto aumentó un 64,3%, alcanzando los 32 M€. El 91% de los ingresos provino de sus áreas de transición energética y digitalización, mientras que el 9% restante fue aportado por la división de handling and mining (manejo y transporte de materiales y minerales críticos).

De cara a los próximos años, la compañía prevé una trayectoria ascendente en su cifra de negocios, respaldada por “acuerdos preferentes suscritos con clientes energéticos e industriales globales por un valor aproximado de 3.700 M€”, proyectos en los que TSK ya desarrolla labores de diseño e ingeniería.