Portobello Capital y la cadena Bluea Sea Hotels & Resorts han iniciado negociaciones que posibilitarían la entrada del fondo inversor español en el accionariado de la hotelera que dirige Sebastián Catalá Santandreu . A pesar de que ninguna de las compañías tienen permitido hacer declaraciones hasta hacerse oficial el acuerdo, Alimarket Hoteles ha podido confirmar que las negociaciones "están bastante adelantadas" e implicarían la compra por parte de Portobello de una participación mayoritaria del capital de la cadena vacacional por un importe superior a los 50 M€. En este sentido, Sebastián Catalán, fundador de Blue Sea, se mantendría en el accionariado con un porcentaje cercano al 5%. A su vez, la operación también conllevaría la incorporación a la vicepresidencia ejecutiva de Blue Sea de Francisco Gimena, ex-directivo de grupos como Globalia -cuando operaban resorts bajo la marca 'Oasis'-, Hotetur o Be Live, entre otros.
Blue Sea Hotels & Resorts cuenta con una cartera total de 17 establecimientos hoteleros (15 en España), según el Censo Alimarket Hoteles. La cadena ha limitado en los últimos meses su portfolio internacional a Marruecos (2 hoteles), tras abandonar recientemente su presencia en Malta y Turquía. Hace años que se lleva rumoreando la posible compra de la hotelera española por parte de fondos inversores, entre ellos alguno de capital estadounidense. En este momento, y a falta de firmar el acuerdo oficial, el accionariado de Blue Sea se reparte casi a partes iguales entre los socios fundadores -a través de Peace Sea 2004 (47,5%)- y el grupo francés Madame Vacances (Eurogroup) mediante NBA Leisure (51%). Este último llegó a contar en su momento con el 70% del grupo .
Portobello
En lo que se refiere al inversor interesado, Portobello Capital resulta de la escisión en 2010 de Ibersuizas, tras una batalla legal entre el equipo directivo y los accionistas originarios. La compañía es gestionada por Íñigo Sánchez-Asiaín, Juan Luis Ramírez, Ramón Cerdeiras y Luis Peñarrocha, socios fundadores. Fue constituida para dar continuidad a los fondos que venían asesorando desde 1990, para los que se crearon dos vehículos -Portobello Capital Fondo I (131 M€) y Portobello Capital Fondo II (331 M€)-. Posteriormente, la empresa sacaba en 2014 su Fondo III, que cerró en agosto 2014 con 375 M€, y en julio de 2015, el fondo secundario Portobello Secondary Fund I con un capital de 422 M€. En la actualidad, la compañía tiene en torno a 800 M€ de capital comprometido y gestionado, cuenta con un equipo de 22 profesionales y gestiona una cartera de doce participadas, entre las que se encuentran Angulas Aguinaga (78%), la industria heladera Ice Cream Factory Comaker -ICFC- (80%) o Vitalia Home, uno de los mayores grupos nacionales en la gestión de centros y servicios socio-sanitarios para personas mayores. El 86% de la base inversora del fondo son inversores internacionales institucionales, el 14% restante son españoles, en su mayoría institucionales también.
El objetivo de los nuevos accionistas es ampliar el tamaño de la cadena Blue Sea hasta los 40-50 establecimientos mediante la adquisición de activos y la firma de contratos de alquiler y gestión.
