El grupo farmacéutico de origen alemán MERCK KGAA, encabezado en España por MERCK FARMA Y QUIMICA, S.A., ha anunciado recientemente la adquisición del grupo de biotecnología de origen suizo SERONO, presente en nuestro país a través de SERONO ESPAÑA, S.A. En concreto, MERCK ha alcanzado un acuerdo con la familia Bertarelli, accionista mayoritario de SERONO, para la compra de su participación, lo que supone el 64,4% de las acciones y el 75,5% de los derechos de voto. La oferta ha ascendido a 1.100 CHF por acción (un 20% superior al precio de las acciones a 20 de septiembre de 2006), lo que supone un montante total de 16.600 M.CHF (aproximadamente 10.600 M.EUR). Asimismo, MERCK tiene previsto ofrecer el mismo precio al resto de los accionistas para alcanzar el 100% de SERONO. La operación, sujeta aún a la revisión de las autoridades de competencia, se financiará inicialmente en efectivo, a través de un préstamo sindicado, un bono y una ampliación de capital de entre 2.000 y 2.500 M.EUR, de los que la familia Merck aportará hasta 1.000 M.EUR. Una vez cerrada la operación, la división "Farma Eticos" de MERCK se combinaría con SERONO para crear la nueva "Merck-Serono Biopharmaceuticals", con sede central en Ginebra (Suiza). En esta división se incluiría la comercialización del producto "estrella" de SERONO, su fármaco para la esclerosis múltiple "Rebif", responsable de la mitad de los ingresos de la biotecnológica suiza, así como un total de 28 compuestos en desarrollo. Tras la adquisición, MERCK obtendría unas ventas pro forma de 7.700 M.EUR, tomando como base los datos de 2005.

Esta adquisición llega después de que MERCK pugnara sin éxito con su compatriota BAYER por hacerse con el control de la también alemana SCHERING durante el primer semestre de 2006 -ver SANImarket n. 53-. Asimismo, SERONO también había hecho pública su posible venta y, entre las empresas interesadas, sonaron los nombres de grupos como NOVARTIS, J&J, ROCHE, GLAXOSMITHKLINE y SANOFI AVENTIS -ver SANImarket n. 48-, aunque finalmente SERONO desestimó las posibles ofertas. En nuestro país, SERONO ESPAÑA cuenta con una planta de en Tres Cantos (Madrid), con 6.500 m2, en la que se lleva a cabo la producción mundial de hormona de crecimiento recombinante. La compañía, que cerró 2005 con una facturación en España de 100,6 M.EUR, dispone de 2,4 M. de capital y 220 trabajadores. Por su parte, el grupo MERCK en España cuenta con sede central y fábrica en Mollet del Vallès (Barcelona). A finales de 2005, el grupo compró a través de MERCK GENERICOS, S.L. el negocio de PRAS FARMA, S.A., al grupo ALMIRALL PRODESFARMA por 20 M.EUR -ver SANImarket n. 42-. En total, el grupo consolidó ingresos de 220,36 M.EUR en 2005, con beneficios de 23,5 M. y 901 trabajadores. (SANImarket 63)