La multinacional catalana Fluidra, especializada en equipamiento para piscinas y wellness, ha culminado con éxito la refinanciación de su préstamo garantizado (Credit and Guaranty Agreement) que comenzara el 2 de julio de 2018, según ha informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Así, el 28 de enero la compañía anunciaba que llevará a cabo una amortización anticipada de 150 M€ del préstamo garantizado que tenía un valor total de 894 M€ al 30 de septiembre de 2019. Esto fue posible gracias a la fuerte generación de caja durante el año. Además, indicaba que había logrado igualmente la mejora de los términos económicos de los tipos de interés de referencia, que pasarán a ser de Euribor más 200 puntos base para el préstamo denominado en euros, y Libor más 200 puntos básicos para el tramo de préstamo en dólares estadounidenses, disminuyendo en 75 y 25 puntos básicos, respectivamente. Por su parte, en el caso del crédito revolving, el margen aplicable a los tipos de interés de referencia pasará a ser de entre 150 y 200 puntos básicos, reduciéndose por tanto en 50 puntos básicos con respecto al aplicado anteriormente de entre 200 y 250 puntos básicos.
Este comunicado continúa el que publicó el 23 de enero cuando informó a la CNMV de que había completado la distribución de los nuevos tramos de su préstamo garantizado mediante suscripciones de deuda realizadas por prestamistas para los créditos en euros y en dólares estadounidenses con una mejora de los términos económicos de los tipos de interés de referencia. Ambos movimientos generarán un ahorro en intereses significativo, de alrededor de 7 M€, según indica Fluidra en nota de prensa. "Esta mejora de la calidad de la deuda permite a Fluidra seguir ejecutando su Plan Estratégico a 2022 en una mejor posición".
Refuerzo del plan estratégico
Con esta refinanciación, Fluidra afirma salir reforzada para comenzar el año impulsando el plan estratégico que anunciara a finales de 2018, tras su fusión con la norteamericana Zodiac. Entre otros, la estrategia se ha marcado como objetivo alcanzar los 1.700 M€ en facturación en cuatro años, con un crecimiento de anual de las ventas de entre el 5% y el 8%. En este sentido, Xavier Tintoré, director financiero de Fluidra, ha destacado que la confianza de los acreedores durante este proceso les refuerza para seguir cumpliendo sus objetivos estratégicos, por lo que afrontan el futuro "con optimismo". Esta refinanciación, "unida a la solidez del sector y su plataforma líder", permiten a Fluidra reiterar los objetivos de su Plan Estratégico a 2022, que contemplaba un ratio de apalancamiento de aproximadamente 2x Ebitda, añade Fluidra.
Al cierre del tercer trimestre de 2019, Fluidra consolidó ingresos de 1.062,7 M€, un 3,3% más que en el mismo periodo de 2018. Además, mejoró su Ebitda un 5,4% hasta los 190,5 M€. Ya para el año completo, preveía alcanzar ventas de entre 1.350 y 1.400 M€.
