Finalmente, en el día de ayer, se dio por completada la operación de venta de Dragados Servicios Portuarios y Logísticos (DSPL) al consorcio integrado por inversores institucionales, asesorado por J. P. Morgan Asset Management Infrastructure Investment Group, y por el fondo de pensiones holandés Stichting Pensioenfonds ABP (ABP). Asimismo, JP Morgan Investors finalizaba la adquisición de Marítima del Mediterráneo (Marmedsa), eje de central del negocio de la división hasta ahora en manos de ACS.
Como resultado de la transacción, ha informado JP Morgan en un comunicado, la deuda neta sobre una base conjunta para las operaciones de DSPL y Marmedsa ha sido reducida un 40% permitiendo a cada negocio construir sobre sus recientes éxitos sin una excesiva carga de deuda. Los nuevos accionistas han refinanciado la deuda de Maarmedsa, con lo que han obtenido nuevos fondos por importe de 176 M€ para cubrir los gastos de capital y obtener capital corriente, créditos garantizados con prioridad en el pago suscritos por Banco Santander, HSH Nordbank y WestLB. Esta refinanciación es de especial importancia, según informa la inversora, ya que se trata del primer acuerdo de reestructuración financiera firmado en el sector portuario desde 2009.
Jason Zibarras, director de Inversiones de JP. Morgan Asset Management, declaró estar encantado "de haber podido adquirir activos portuarios estratégicos a través de la adquisición de DSPL y Marmedsa, ya que nuestro criterio de inversión requiere infraestructuras sostenibles a largo plazo, y eso es exactamente lo que las nuevas adquisiciones marítimas nos proporcionan. A pesar del hecho de que la crisis económica mundial ha golpeado duramente durante los años 2008 y 2009 a los sectores marítimo y portuario, la recuperación en el comercio mundial en 2010 está en línea con nuestras expectativas y previsiones sobre un crecimiento sostenido y estable para las economías de la OCDE. Vamos a seguir explorando nuevas oportunidades de inversión en este sector".
DSPL advierte ya mejoras
El volumen de actividad de DSPL y Marmedsa durante el primer semestre de 2010, sigue JP Morgan, ha mostrado un alentador giro respecto a las caídas de negocio experimentadas globalmente en 2009, con un aumento en las magnitudes de un 14% en el tráfico de contenedores, un 11% en graneles sólidos y un 38% en vehículos.
Será finalmente, como adelantó Transmarket , Turia Port Investments (TPI) quién controlará DSPL, a su vez en manos de los inversores de JP Morgan, mientras que ABP contará con una participación minoritaria importante. Por su parte, Marmedsa pasa a ser una subsidiaria 100% de Turia Port Management Investments (TPMI), de la inversora.
Ésta ha señalado asimismo que, fuera de la operación, quedan las operaciones que DSPL posía en Chile, Brasil, la República Dominicana, India y China, además de Sintax y Rebars”.
DSPL y Marmedsa son las primeras inversiones para JP Morgan dentro del sector de servicios portuarios y marítimos, estando sus otros activos en compañías de distribución y procesamiento de agua y aguas residuales, generadoras y distribuidoras de energía, así como aeropuertos. ABP, por su parte, participa como accionista minoritario o inversor de cartera en varios negocios portuarios, sobre todo en Europa y América del Norte.
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