Fondos de alto riesgo
En los últimos meses diez fondos estadounidenses han cerrado varias operaciones inmobiliarias, entre los que figuran Baupost, Davidson Kempner, Goldman Sachs, Apollo y Cerberus, que se encuentran entre los 50 principales fondos de inversión americanos de alto riesgo, según la publicación The Hedge Found Journal. En julio, Baupost Group , especializado en inversiones patrimoniales con una cartera de 22.000 M€ en 2012, se hacía con 1.000 inmuebles pertenecientes al BBVA , a cambio de unos 100 M€. En esas fechas, el fondo neoyorquino Blackstone -junto al también americano Magic Real State- pagó 125,50 M€ por 18 promociones y 1.860 viviendas de la Empresa Municipal de la Vivienda y Suelo de Madrid . Blackstone, que en 2012 ingresó unos 2.700 M€ y gestiona activos por valor de 21.200 M€, es propietaria de la cadena hotelera Hilton Worldwide.
También la Sareb ha protagonizado desde este verano varias operaciones importantes. Primero cerró su segunda venta de prestamos sindicados , esta vez de Colonial -la anterior de Metrovacesa se colocó en el mercado minorista-, por un importe de 245 M€. El comprador de este paquete denominado ‘Bermudas’ fue la sociedad Burlington Loan Management, propiedad del fondo neoyorquino Davidson Kempner , que maneja inversiones superiores a los 12.000 M€. Unas semanas después, la Sareb traspasó por unos 100 M€ en la operación ‘Bull’ 939 viviendas ubicadas en Andalucía, Madrid, Canarias, Murcia y Valencia al fondo de capital riesgo HIG Capital , que maneja una cartera de 10.000 M€ y cuenta con sucursal en España. La operación se ha tramitado mediante la creación de una sociedad -Fondo de Activos Bancarios (FAB)-, que estará participada por la Sareb (49%) y Bayside Capital (51%), filial de HIG, y cuya cartera será gestionada por la promotora Monthisa. Recientemente, la Sareb ha colocado la cartera 'Abacus' de créditos y préstamos garantizados con inmuebles comerciales a Deutsche Bank por 233 M€.
Otro fondo estadounidense, Kennedy Wilson , junto al grupo sueco Värde Partners , llegaba en agosto a un principio de acuerdo para adquirir la filial inmobiliaria de CatalunyaCaixa (CatalunyaCaixa Inmobiliaria) por una cantidad cercana a los 40 M€. Esta filial cuenta con un volumen de activos bajo su gestión superior a los 8.700 M€ en España, Portugal y Polonia. Estos dos mismos fondos acaban de cerrar en noviembre la compra de Aliseda, la división inmobiliaria de Banco Popular , por un importe que ronda los 800 M€ , y con unos activos adjudicados valorados en unos 6.500 M€. Se trata de la tercera operación de Värde, que a finales de 2012 compró -con el fondo australiano Anchorage- cinco edificios de lujo en Madrid y Barcelona de la inmobiliaria concursada Monteverde, pero que ahora pertenecían a uno de sus acreedores, el banco alemán Eurohypo. También a finales de 2012 el fondo estadounidense Centerbridge se hizo con Aktua , la filial de gestión de activos inmobiliarios de Banesto tras pagar 100 M€.
En septiembre Bankia llegó a un acuerdo para ceder durante 10 años la gestión de su filial inmobiliaria Bankia Habitat al fondo Cerberus Capital Management , por un importe de entre 40 y 90 M€, que dependerá del rendimiento que logre sacar el fondo a los citados activos. Esta cesión incluye la capacidad para gestionar un volumen superior a los 12.200 M€ brutos de activos inmobiliarios y parte de la deuda derivada de préstamos a promotores que figuran en el balance del Grupo BFA-Bankia. Otra entidad, La Caixa negociaba la venta del 51% de su filial inmobiliaria Servihabitat, por 185 M€, al fondo americano Texas Pacific Group . Previamente, Servihabitat vendió un edificio en la madrileña calle Serrano al fondo británico Meyer Bergman por más de 30 M€. También Apollo acaba de cerrar en noviembre la compra de Altamira , la división inmobiliaria del Santander, por cerca de 700 M€ . Altamira facturó 316,35 M€ en 2012 y cuenta con 66 trabajadores. Sus existencias al cierre de 2012 alcanzaban los 2.652 M€ y dispone de una amplia cartera de casi 15.000 viviendas.