La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha admitido a trámite el pasado 8 de febrero de 2019 "la solicitud de autorización presentada con fecha 21/01/2019 por Tasty Bidco, S.L.U. para la formulación de una oferta pública voluntaria de adquisición de acciones [opa] de Telepizza Group, al entender que el folleto y los demás documentos presentados, tras la documentación complementaria y las modificaciones registradas el día 30/01/2019 y la subsanación registrada el 31/01/2019, se ajustan a lo dispuesto en dicho artículo". Asimismo, puntualiza que "la admisión a trámite de la referida solicitud no supone pronunciamiento alguno sobre la resolución relativa a la autorización de la oferta, o cualquiera de sus términos y condiciones, que deberá producirse conforme a los plazos y demás requisitos" correspondientes.
Recordemos que esta operación, por la que se pretende controlar el 100% de Telepizza, se canaliza a través de la sociedad Tasty Bidco, íntegramente participada, de forma indirecta, por fondos, vehículos y cuentas gestionadas o asesoradas por KKR Credit Advisors y a través de una cadena de empresas luxemburguesas encabezada por Tasty Aggregator. De hecho, la actual posición de KKR en Telepizza, del 28,32% es asumida por Tasty Aggregator. Además, Oregon Public Employees Retirement Fund, bajo gestión de KKR, es titular directo del 0,24%. Por tanto, la oferta que encabeza KKR se centra en el restante 71,44% de Telepizza y se cifra en 6 € por acción en efectivo, lo que eleva el importe de la operación a 431,70 M€. Dicho dato supone valorar el grupo pizzero en 604 M€. Además de KKR, determinadas sociedades de inversión vinculadas a Torreal Sociedad de Capital Riesgo, J. Safra Group y Artá Capital (Grupo March) invertirán, de forma indirecta, en la oferente Tasty Bidco junto con los fondos KKR participantes.
Desde el anuncio de la opa, muchos han sido los inversores que se han interesado por la operación y han tomado alguna participación en el capital de Telepizza. Los principales accionistas actuales son Tasty Aggregator -KKR- (26,32%), Banco Santander (5,26%), Oddo BHF Asset Management (4,66%), Reade Eugene Griffith -Polygon- (4,45%), Citigroup (3,84%), Alliance Bernstein (3,20%), Perpetual Limited (3,04%), Highclere International Investors (3,00%), Polygon Global Partners (2,06%), Ibercaja Banco (1,58%), Water Island Capital (1,17%), Société Générale (1,13%), Blackwell Partners (1,01%), Fundlogic -Morgan Stanley- (1,01%), Pablo Juantegui (0,96%) y Barclays (1,54%).
